Foco na Argentina: paralelos regulatórios e desafios em jogos de azar e criptomoedas

Como você vê a relação dos argentinos com o jogo, especialmente nos últimos anos?

O interesse claramente cresceu. Você pode ver isso pelo fato de que nas camisetas dos maiores clubes, o principal patrocinador é uma casa de apostas, e o torneio em si também tem uma casa de apostas como patrocinadora principal. Isso só pode levar você a pensar que o interesse aumentou e que realmente existe um apetite por esse produto para o argentino médio.

Acho que o jogo sempre existiu: é uma indústria que está sempre presente. O que muda é a tecnologia e a forma como as pessoas acessam esse produto. A internet e a pandemia da Covid-19 aceleraram especialmente processos que talvez não estivessem tão presentes na vida das pessoas. O que se pensava serem talvez 10 anos de crescimento em apenas dois anos, isso claramente impactou o jogo, onde o jogo online de repente se tornou acessível em um momento em que as pessoas não podiam ir a locais físicos.

Algo que aconteceu por acaso foi que as principais jurisdições começaram a regulamentar os jogos de azar online apenas um ano antes ou meses antes da pandemia. Então, a regulamentação surgiu em um momento em que o setor poderia ter tido o maior crescimento e, hoje, já faz parte da vida das pessoas.

Em termos de regulamentação publicitária, quais desafios existem hoje?

Esse é o ponto mais sensível porque é um setor que precisa de publicidade e, na Argentina, há dificuldades adicionais, pois o jogo é regulamentado em nível provincial. Isso cria situações em que um operador regulamentado não pode oferecer seus produtos em jurisdições onde não está autorizado a operar. Isso gera uma situação em que operadores ilegais que oferecem produtos não regulamentados podem usar a Internet para atingir diretamente todo o país, dando-lhes uma vantagem competitiva sobre os operadores regulamentados que devem cumprir as regulamentações atuais e as disposições sobre jogos de azar responsáveis.

Um operador que não precisa cumprir essas regulamentações tem uma vantagem competitiva. Você se encontra em uma situação em que a publicidade se confunde, especialmente em novos canais de publicação, como streaming, em que alguém pode estar anunciando uma casa de apostas não regulamentada. A pessoa que está anunciando pode não ter feito a devida diligência em relação a quem a contratou. Isso cria uma mistura em que parece na esfera pública que as casas de apostas estão incentivando o jogo entre menores, especialmente quando os influenciadores atraem o público mais jovem que vê códigos de apostas e bônus anunciados sem medidas adequadas de verificação de idade.

Como a criptomoeda se encaixa nesse cenário, especialmente em relação aos métodos de pagamento e regulamentação?

Os métodos de pagamento, seja por meio de moedas fiduciárias, geralmente chegam ao exterior por meio da criptografia, que é apenas mais um método de pagamento com a vantagem de ser internacional. Ele permite que você repatrie fundos sem necessariamente passar pela instância de um regulador. Hoje, felizmente, a Argentina regularizou sua situação. O que antes era uma área cinzenta nas regulamentações de criptomoedas ficou para trás e está incluído nas regulamentações nacionais de lavagem de dinheiro. Os provedores de serviços de ativos virtuais (PSAbs), empresas ou pessoas que oferecem serviços como troca entre ativos fiduciários e virtuais, transferências, depósitos e custódia, agora recebem uma estrutura e são incluídos como sujeitos obrigatórios.

Essas pessoas agora têm a obrigação de seguir políticas de combate à lavagem de dinheiro e procedimentos para conhecer seu cliente. A análise não é mais apenas conhecer os clientes, mas entender o que está por trás das transações, especialmente entender que a criptografia pode ser usada para movimentar fundos de origem criminosa.

A criptografia tem facilidades que a tornam atraente para movimentar fundos: ela pode ser convertida para a moeda de reserva global (dólar) por meio de USDT ou outras stablecoins, tem internacionalidade, instantaneidade e irreversibilidade. Todos os benefícios que celebramos com essa tecnologia também podem ter usos negativos — poder enviar fundos para qualquer lugar do mundo instantaneamente pode ser útil, mas também pode ser usado para fins não legais.

Como a estrutura regulatória evoluiu para os dois setores?

Em março do ano passado, a Argentina recebeu o FATF para sua quarta rodada de inspeção, e um dos pontos sensíveis foi a falta de regulamentação, incluindo ativos virtuais. Após o projeto de lei de 2022, surgiu a reforma do código penal, incluindo prestadores de serviços virtuais dentro das regulamentações de lavagem de dinheiro. A UIF (Unidade de Informações Financeiras) emitiu regulamentos detalhando os requisitos para esses assuntos obrigatórios. Muitas empresas já estavam cumprindo materialmente, então não foi uma surpresa. A lei estabeleceu que a CNV seria a autoridade de controle desses assuntos.

A CNV criou um registro junto com o UIF para que esses sujeitos se cadastrem, fornecendo uma forma de acompanhar as empresas que oferecem serviços legítimos no país. Esse registro vigorou ao longo de 2024 e, em março deste ano, a nova regulamentação da CNV foi lançada com uma abordagem muito mais robusta aos requisitos do PSAB.

Agora temos um registro de empresas autorizadas a oferecer seus serviços na Argentina. Há um regulador nacional da atividade em si, e eles fazem parte de assuntos regulados por outra autoridade nacional, a UIF.

Qual é a relação atual entre jogos de azar e criptomoedas na prática?

Hoje, a ligação entre jogos de azar e criptomoedas está estritamente no plano ilegal. As regulamentações atuais de jogos de azar dependem muito mais do sistema financeiro tradicional, exigindo que as casas de apostas tenham fundos em entidades regulamentadas pelo Banco Central, geralmente bancos provinciais. Atualmente, a criptografia não encontra muito lugar na estrutura legal de jogos de azar. No entanto, pensar estritamente na criptografia como um canal para jogos de azar ilegais acessarem fundos não é mais tão simples. Embora sempre existam empresas que contornam as regulamentações, os PSAb que estão em conformidade e cumprem os requisitos são registrados e realizam as tarefas necessárias para a conformidade regulatória.

As pessoas estão começando a entender melhor como isso funciona. Não é mais a mesma coisa enviar fundos para um PSAB de um local desconhecido que pode fechar da noite para o dia e perder os fundos. A Argentina tem uma alta adoção de criptomoedas, em parte porque se tornou difícil confiar em nossa moeda e acessar reservas para preservar o valor, então a alternativa sempre foi dólar/cripto.

2022 foi um ano de muitos golpes na indústria de criptomoedas, e muitos argentinos aprenderam que nem tudo é igual: nem todos os ativos virtuais são iguais, nem todas as empresas que oferecem esses serviços são iguais. As pessoas agora têm uma abordagem mais cautelosa, começando a desconfiar um pouco da criptografia devido a essas experiências.

Quais soluções regulatórias poderiam abordar a interseção dos dois setores?

Hoje, já existem ferramentas e legislação em cada jurisdição. Talvez o que pudesse servir como uma ferramenta de dissuasão seria expandir os tipos de crimes no Código Penal. Atualmente, o jogo ilegal só atinge quem o oferece: a casa de apostas. Nesse novo contexto, pode ser necessário incluir quem promove jogos de azar ilegais, porque apenas segmentar a oferta é insuficiente.

Essa é uma norma projetada para um mundo analógico. Quando uma casa de apostas tem seu endereço em Taiwan ou um IP em uma jurisdição de difícil acesso, essa casa de apostas precisa de ferramentas de comunicação, como influenciadores, para penetrar no mercado. Um possível impedimento seria expandir o tipo criminal para indicar que quem se comunica ou serve para fins publicitários de jogos de azar ilegais também enfrenta penalidades. O Banco Central está trabalhando com métodos de pagamento e PSPs porque a indústria de jogos de azar está interconectada com diferentes indústrias. Se você trabalha com componentes diferentes, se não consegue acessar a casa de apostas, tente cortar as diferentes ferramentas que ela usa.

Trabalhar com métodos de pagamento envolve fazer com que eles realizem a devida diligência em clientes, justificando movimentos e verificando se eles podem se originar de alguém recebendo fundos para canalizá-los para financiar contas no exterior. Especificamente para criptomoedas, a nova estrutura regulatória permite que os reguladores realizem vigilância e tenham recursos para fazê-lo. O nível técnico da CNV avançou significativamente – recentemente, eles emitiram uma regulamentação avançada sobre tokenização. A relação entre jogos de azar e regulamentação de criptomoedas está evoluindo, mas atualmente, as operações criptográficas legítimas estão se tornando mais distintas de seu uso em esquemas de jogos de azar ilegais.

Mais regulamentação é a resposta?

Talvez não mais regulamentação, mas melhor regulamentação. Hoje, não falta regulamentação: cada província tem estruturas bastante robustas. As normas existem. Talvez devêssemos analisar como as pessoas interagem com essa tecnologia, fazer um trabalho com mais nuances e entender por que essas situações ocorrem.

Devemos considerar questões mais amplas sobre como as pessoas se relacionam com a tecnologia: passar 12 horas olhando para telefones, consumindo conteúdo da tela. Talvez devêssemos ir mais longe e pensar que, se não há um problema maior do que apenas jogar, que o jogo é apenas uma face de algo maior, envolvendo novos hábitos e novas tecnologias. A evolução tecnológica que está acontecendo nos últimos tempos é enorme. A inteligência artificial cria situações de uso bizarras que a regulamentação não termina de acomodar. Por sua natureza, a regulamentação sempre chega por trás das ações das pessoas. Não importa o quanto se busque evitar, as normas se adaptam às situações que estão acontecendo e, em seguida, fornecem janelas para que os operadores regularizem suas situações.

Tanto o jogo quanto a criptografia representam esse desafio em que a tecnologia se move mais rápido do que as estruturas regulatórias, criando áreas cinzentas que podem ser exploradas enquanto operadores legítimos trabalham dentro dos requisitos de conformidade em evolução.

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